CDB: o que é, como funciona e como escolher o melhor em 2026
Guia completo de CDB para iniciantes: rentabilidade, prazos, garantia do FGC, imposto de renda e como comparar com Tesouro Direto e poupança.
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é o investimento de renda fixa mais popular do Brasil — e por um bom motivo. Combina segurança da garantia do FGC, rentabilidade superior à poupança e simplicidade de aplicar pelo app do banco ou corretora. Este guia mostra como funciona, como comparar e como evitar as armadilhas mais comuns.
O que é um CDB
Quando você compra um CDB, está emprestando dinheiro a um banco. O banco usa esse dinheiro para emprestar a outras pessoas (crédito, financiamento, capital de giro) e, em troca, paga juros pré-acordados ao investidor. É o oposto de pegar um empréstimo: aqui o banco é o devedor e você, o credor.
Como qualquer empréstimo, três elementos definem um CDB:
- Prazo — quanto tempo o dinheiro fica aplicado.
- Rentabilidade — como os juros são calculados.
- Liquidez — se você pode resgatar antes do vencimento.
Os três tipos de rentabilidade
Pós-fixado (o mais comum)
Rentabilidade atrelada a um indicador — quase sempre o CDI, que historicamente segue de perto a taxa Selic. Você vê CDBs assim:
- 100% do CDI — rende o CDI cheio.
- 110% do CDI — rende 10% a mais que o CDI.
- 120% do CDI — rende 20% a mais.
Quanto maior o percentual, melhor, mas geralmente vem com prazo de carência maior ou banco menor (mais arriscado, porém ainda dentro do FGC).
Prefixado
A taxa é fixa, definida na hora da compra: "CDB prefixado a 12% a.a." Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Bom quando os juros estão altos e devem cair — você trava a taxa boa.
Híbrido (IPCA+)
Paga inflação + uma taxa fixa: "IPCA + 6% a.a." Protege o poder de compra contra inflação. Ideal para metas longas (5+ anos), como aposentadoria complementar.
A garantia do FGC
O Fundo Garantidor de Créditos cobre até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos. Isso muda o jogo:
- Investir em CDB de banco grande ou médio dá quase o mesmo nível de segurança, desde que respeite os limites do FGC.
- Bancos médios pagam mais (130% do CDI é comum) justamente porque precisam atrair investidores.
- Para valores acima de R$ 250 mil, diversifique entre instituições para manter a cobertura total.
Liquidez: o ponto que mais confunde
- Liquidez diária (D+0 ou D+1) — resgate quando quiser. Ideal para reserva de emergência. Rende menos (95% a 105% do CDI).
- Sem liquidez (carência até o vencimento) — só recebe no fim do prazo. Rende mais (110% a 140% do CDI). Bom para metas com data definida.
Antes de comprar, sempre veja: "Tem liquidez?" Se não, prepare-se para o dinheiro ficar trancado.
Imposto de renda (regra essencial)
CDB paga IR sobre o rendimento, com tabela regressiva:
| Prazo | Alíquota |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
O imposto é descontado automaticamente no resgate. Por isso, CDBs de prazos curtos para reserva ainda fazem sentido, mas para metas longas vale segurar 2+ anos para cair na alíquota mínima.
CDB vs poupança vs Tesouro Selic
| Aplicação | Rendimento líquido (Selic 10,5%) | Liquidez | Risco |
|---|---|---|---|
| Poupança | ~6,17% a.a. | Diária (rende no aniversário) | FGC |
| Tesouro Selic | ~8,3% a.a. (após IR e custódia) | D+1 | Tesouro Nacional |
| CDB 100% CDI | ~8,3% a.a. (após IR) | D+0 ou D+1 | FGC |
| CDB 120% CDI | ~9,9% a.a. (após IR) | Carência comum | FGC |
Poupança quase sempre é a pior escolha. Para reserva, Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária ≥ 100% do CDI. Para médio prazo, CDB 110%+ ou Tesouro IPCA+.
Como comparar dois CDBs na prática
Use sempre o rendimento líquido anualizado — depois de IR e do prazo real de carência. Um CDB de 115% do CDI com 3 anos de carência rende mais que um de 105% com liquidez diária, mas o dinheiro fica preso.
Pergunta-chave: "Eu vou precisar desse dinheiro antes do vencimento?"
- Se sim → liquidez diária, mesmo rendendo um pouco menos.
- Se não → maior taxa, prazo maior, alíquota de IR menor.
Erros comuns
- Ignorar o prazo de carência. Comprar CDB de 5 anos sem liquidez para a reserva de emergência é o erro #1.
- Confundir CDI com Selic. São próximos mas diferentes. CDI costuma rodar 0,10 p.p. abaixo da Selic.
- Concentrar acima de R$ 250 mil em uma única instituição. Você perde a proteção plena do FGC sobre o excesso.
- Esquecer o IR no cálculo. Um CDB de 105% do CDI em 30 dias rende menos que um Tesouro Selic depois do IR mais alto.
Por onde começar
- Abra conta em uma corretora gratuita (XP, Rico, Nu Invest, BTG, Inter — todas zeram taxas).
- Defina o objetivo: reserva (liquidez diária), médio prazo (1 a 3 anos), longo prazo (5+ anos).
- Compare 3 CDBs do mesmo perfil de prazo e rentabilidade.
- Confirme: emissor sólido, dentro do FGC, prazo coerente com seu objetivo.
- Aplique e registre no controle de investimentos para acompanhar a rentabilidade real.
Renda fixa não enriquece ninguém da noite para o dia — mas é o alicerce de qualquer carteira. Sem ela, qualquer ação ou FII vira aposta. Com ela, você investe em variável com a cabeça tranquila.
Perguntas frequentes
CDB é seguro?
Sim. CDBs contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) de até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos. Em caso de quebra do banco, o FGC paga o investidor em até 7 dias úteis.
Qual o melhor CDB para começar?
Para a reserva de emergência, prefira CDBs com liquidez diária pagando ao menos 100% do CDI. Para metas de médio prazo (1 a 3 anos), CDBs prefixados ou pós-fixados a 110%+ do CDI de bancos médios costumam render mais — sempre dentro do limite do FGC.
CDB ou Tesouro Direto: qual rende mais?
Tesouro Selic rende próximo a 100% do CDI e tem liquidez D+1, ideal para reserva. CDBs de bancos médios pagam 110% a 130% do CDI e podem render mais, mas costumam ter prazo de carência. Compare sempre o rendimento líquido após Imposto de Renda.
Como o IR funciona no CDB?
A tabela é regressiva sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% acima de 720 dias. O imposto é descontado automaticamente no resgate — você não precisa declarar mensalmente.